作為吉峰農(nóng)機(jī)實(shí)際控制人王新明旗下運(yùn)作平臺之一，西藏山南神宇創(chuàng)業(yè)投資管理合伙企業(yè)(有限合伙)(下稱“山南神宇”)**終為其之前魯莽的減持行為付出了代價。有意思的是，或是為在減持過程中避稅(或稅收返還)的緣故，山南神宇早前曾針對性地將公司注冊地從四川郫縣遷至西藏山南地區(qū)。然而，“精于算計(jì)”的山南神宇，其此番違規(guī)減持被處罰金額達(dá)到了198萬元。

　　四川證監(jiān)局日前的一紙行政處罰決定，還原了山南神宇早前違規(guī)減持的“來龍去脈”。經(jīng)監(jiān)管部門查明，原持有吉峰農(nóng)機(jī)11.06%股權(quán)的山南神宇，在2013年3月20日至2014年12月1日期間，以大宗交易方式累計(jì)減持吉峰農(nóng)機(jī)1932萬股(占吉峰農(nóng)機(jī)總股本的5.41%)。

　　而根據(jù)《證券法》第八十六條規(guī)定，“投資者持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個上市公司已發(fā)行的股份達(dá)到百分之五后，其所持該上市公司已發(fā)行的股份比例每增加或者減少百分之五，應(yīng)當(dāng)依照規(guī)定進(jìn)行報(bào)告和公告。在報(bào)告期限內(nèi)和作出報(bào)告、公告后二日內(nèi)，不得再行買賣該上市公司的股票。”反觀山南神宇累計(jì)減持比例已明顯跨過了百分之五的“紅線”，此舉已構(gòu)成了超比例減持。

　　值得一提的是，超比例減持且未及時披露的山南神宇隨后又“忙中出錯”。在上述違規(guī)行為發(fā)生后，山南神宇于去年12月4日向吉峰農(nóng)機(jī)發(fā)出了書面減持股份通知并披露了權(quán)益變動報(bào)告書，然而就在12月4日當(dāng)日，其卻再度通過大宗交易減持了350萬股，持股比例進(jìn)一步降至4.67%(1670萬股)。根據(jù)上述法規(guī)可知，當(dāng)時正處于山南神宇的限制轉(zhuǎn)讓期，故此次頂風(fēng)減持再度構(gòu)成違規(guī)。記者注意到，山南神宇當(dāng)時曾堅(jiān)稱其減持行為未違反相關(guān)法律、法規(guī)，但**終還是未能逃過監(jiān)管部門的“法眼”。

　　基于上述事實(shí)，四川證監(jiān)局決定對山南神宇超比例減持未及時披露及在限制轉(zhuǎn)讓期限內(nèi)減持吉峰農(nóng)機(jī)的行為予以警告。同時對其超比例減持未及時披露行為處以30萬元罰款；對其在限制轉(zhuǎn)讓期限內(nèi)的減持行為處以168萬元罰款，合計(jì)罰款198萬元。

　　事實(shí)上，山南神宇原名為“四川神宇農(nóng)業(yè)發(fā)展有限公司”，吉峰農(nóng)機(jī)實(shí)際控制人王新明持有其51%的表決權(quán)，對其實(shí)現(xiàn)了實(shí)際控制，兩者也因此構(gòu)成關(guān)聯(lián)股東關(guān)系。然而就在山南神宇在2013年3月實(shí)施減持計(jì)劃之前，該公司將注冊地從四川郫縣“突擊”遷至西藏山南地區(qū)。而回看過往案例，已有一些上市公司股東將注冊地遷至山南地區(qū)，以期通過避稅或稅收返還來使自身獲利**大化。